Goldman Sachs: ตั้งแต่ Bill discounter ไปจนถึง Global Financial Powerhouse

Ⅰ. ประวัติความเป็นมาของ Goldman Sachs: จาก Bill discounter ไปจนถึงยักษ์การเงินระดับโลก

ปีก่อตั้ง: การเพิ่มขึ้นของธุรกิจกระดาษเชิงพาณิชย์

Goldman Sachs เกิดในปี1869เมื่อ MARCUS Goldman ผู้อพยพชาวเยอรมันก่อตั้งบริษัทส่วนลดเล็กๆที่30 Pine Street ในนิวยอร์กซิตี้ด้วยข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดกระดาษเชิงพาณิชย์ผู้ก่อตั้งเป็นผู้บุกเบิกการจัดตั้งโมเดลธุรกิจ "แคชเชียร์'s check Acquisition-Bank resale" เพื่อซื้อบันทึกย่อระยะสั้นของ merchants' ในราคาส่วนลดแล้วขายใหม่ให้กับธนาคารเชิงพาณิชย์เพื่อให้ได้แพร่กระจายรูปแบบธุรกิจที่ดูเรียบง่ายนี้ทำให้ความสามารถหลักของโกลด์แมนชาส์กลายเป็นคนกลางทางการเงิน

ในปี1885บริษัทได้เปลี่ยนชื่อเป็น Goldman Sachs & Co. อย่างเป็นทางการและสร้างโครงสร้างความร่วมมือแบบครอบครัวในช่วงเวลานี้ปริมาณการซื้อขายบันทึกรายวันโดยเฉลี่ยของ Goldman Sachs มีถึง $5ล้านคนกลายเป็นผู้เล่นที่สำคัญในตลาดกระดาษเชิงพาณิชย์ของ New York, และสะสมทุนดิบและชื่อเสียงทางธุรกิจสำหรับการเปลี่ยนแปลงในภายหลังเป็นบริการทางการเงินเต็มรูปแบบ

Globalization และระยะเวลาการขยายตัว: จากหุ้นส่วนกับกลุ่มการเงินข้ามชาติ

หลังจากกว่าศตวรรษของการพัฒนาและนวัตกรรมโกลด์แมนแซคส์เริ่มการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงในปี1969. ปรัชญาของเขาในการ "โลภระยะยาว" ขับเคลื่อนบริษัทจากธนาคารเพื่อการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมไปยังองค์กรที่ขับเคลื่อนด้วยการทำธุรกรรม

ในปี1986 Goldman Sachs กลายเป็นสมาชิกคนหนึ่งของการแลกเปลี่ยนหุ้นลอนดอนและโตเกียวทำเครื่องหมายการเร่งความเร็วของโลกาภิวัตน์และในปี1990s, Goldman Sachs เปิดตัวกองทุนร่วมกันในญี่ปุ่น (1996) และจัดตั้งสำนักงานใหญ่เอเชียแปซิฟิกในฮ่องกง (1997) โดยทั่วไปจะสร้างเครือข่ายทั่วโลก1998 shareholding reform เป็นเทิร์นของศตวรรษ

วิกฤตและการเปลี่ยนแปลง: ภูมิปัญญาการอยู่รอดในวิกฤตการเงิน

วิกฤตการเงินปี2007-2008เป็นการทดสอบที่สำคัญในประวัติศาสตร์สมัยใหม่ของโกลด์แมนแซคแม้จะมีการสูญเสียอย่างมากในธุรกิจหลักทรัพย์การจำนองบริษัทแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการจัดการความเสี่ยงที่ดีเยี่ยม: เป็นครั้งแรกที่ใช้สำหรับการแปลงบริษัทถือครองธนาคาร (ในเดือนกันยายน2008) เพื่อให้ได้รับการสนับสนุน liquidity จาก Federal Reserve, และได้รับการฉีดสต็อกที่ต้องการ $5พันล้านจาก warren buffett การเคลื่อนไหวเหล่านี้ทำให้เป็นหนึ่งในสถาบันขนาดใหญ่ไม่กี่แห่งบนถนน Wall Street ที่ไม่ได้รับ bailout โดยตรงจากผ้าใบกันน้ำและรักษาความเป็นอิสระของญาติ

การปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์หลังวิกฤตได้รับความสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับโกลด์แมนแซคส์จัดตั้งแผนกการจัดการการลงทุนเพื่อรวมธุรกิจการจัดการความมั่งคั่งในปี2011และเปิดตัวมาร์คัสแพลตฟอร์มการให้ยืมออนไลน์ในปี2015, แสดงให้เห็นถึงการเจาะเข้าสู่ตลาดการเงินจำนวนมากในช่วงเวลานี้ธุรกิจจีนของโกลด์แมนแซคได้พุ่งขึ้นตระหนักถึงการถือครองบริษัทหลักทรัพย์ร่วมในปี2018กลายเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับรูปแบบทางการเงินของนักลงทุนต่างประเทศในประเทศจีน

ระยะเวลาใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี: การแปลงดิจิทัลและการเปลี่ยนแปลงที่ยั่งยืน

กลยุทธ์การเปลี่ยนแปลงของโกลด์แมนซาช์ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้แสดงแนวโน้มของการบูรณาการนวัตกรรมทางเทคโนโลยีกับ esg. ในปี2016 Goldman Sachs ได้เปิดตัว Digital Bank, GS Bank ในปี2021ได้รับแพลตฟอร์มการเงินสำหรับผู้บริโภค, greensky และในปี2022ได้เปิดตัวบัญชีประหยัดผลผลิตสูงในความร่วมมือกับ Apple, แสดงการขยายตัวที่ก้าวร้าวในการเงินค้าปลีกในแง่ของการลงทุนด้านเทคโนโลยีแพลตฟอร์มกระโจมให้เครื่องมือวิเคราะห์เชิงปริมาณสำหรับลูกค้าสถาบันและระบบการสื่อสารซิมโฟนีจะปรับรูปร่างข้อมูลทางการเงินแบบโต้ตอบกับ

สาขาความยั่งยืนเต็มไปด้วยการดำเนินการ: ปฏิเสธการจัดหาเงินทุนโครงการเจาะอาร์กติกในปี2019มุ่งมั่นที่จะ $750พันล้านเป้าหมายการจัดหาเงินทุนที่ยั่งยืนในปี2020, และจัดตั้งทีมวิจัย esg โดยเฉพาะในปี2021รูปแบบของตลาดเกิดใหม่ยังคงทางลาดขึ้น, 37% รายได้เติบโตในธุรกิจอินเดียใน2023และมากกว่า $2พันล้านใน FinTech การลงทุนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้. ปัจจุบันโกลด์แมนแซคส์พนักงานทั่วโลกมากกว่า45,000คนกับสำนักงานใน30ประเทศขนาดการจัดการสินทรัพย์เกิน2.5ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐยังคงเขียนบทใหม่ของตำนานถนนกำแพง

Ⅱ. การปรากฏตัวของตลาดทั่วโลกของ Goldman saches และการวิเคราะห์ความสามารถในการแข่งขันในภูมิภาค

ภูมิทัศน์ธุรกิจระดับโลกและตำแหน่งตลาดโดยรวม

ในฐานะหนึ่งในธนาคารเพื่อการลงทุนที่เป็นตัวแทนมากที่สุดใน Wall Street กลุ่มโกลด์แมนแซคส์รักษาตำแหน่งผู้นำรอบด้านในตลาดการเงินระดับโลกตามข้อมูลล่าสุดในปี2024ส่วนแบ่งการตลาดรวมของโกลด์แมนแซคส์ในภาคการธนาคารการลงทุนทั่วโลกถึง7.2% อันดับที่สองในโลกหลังจาก9.2% ของ JPMorgan Chase ตำแหน่งเด่นนี้มาจากการพัฒนาที่สมดุลในสายธุรกิจหลักหลายสาย: รายได้คงที่สกุลเงินและการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (ficc) ธุรกิจได้เติบโตส่วนแบ่งการตลาดในอัตราเฉลี่ยต่อปี20% ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาความเท่าเทียมระหว่างการเขียนและการซื้อกิจการธุรกิจให้คำปรึกษายังคงรักษาตำแหน่งเป็นหนึ่งในสามอันดับแรกของโลก

จากการกระจายรายได้ทางภูมิศาสตร์ Goldman Sachs นำเสนอรูปแบบ "inmerica Core + euraian Growth" ที่ชัดเจนรายงานทางการเงินในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าอเมริกามีส่วนร่วม64% ของรายได้รวมของกลุ่ม, ยุโรป, ตะวันออกกลางและแอฟริกาคิดเป็นประมาณ21%, และภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมีส่วนร่วม15%, ซึ่งรายได้จากภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกเพิ่มขึ้น8% ปีแล้วปีเล่าทำให้เป็นภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุดการกระจายนี้สะท้อนให้เห็นถึงทั้งจุดแข็งแบบดั้งเดิมของโกลด์แมนซาช์เป็นธนาคารที่ใช้ u.s. และผลลัพธ์ล่าสุดของกลยุทธ์โลกาภิวัตน์

อเมริกา: แหล่งกำไรหลักและจุดแข็งในท้องถิ่น

โกลด์แมนแซคส์แสดงให้เห็นถึงความสามารถเต็มรูปแบบในตลาดภายในประเทศของสหรัฐฯจุดแข็งของโกลด์แมนแซช์มีความชัดเจนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการบริการลูกค้าองค์กรระดับไฮเอนด์: มากกว่า60% ของบริษัทที่เป็นส่วนประกอบ S & P 500รักษาความสัมพันธ์ด้านการลงทุนในระยะยาวกับโกลด์แมนแซคส์; โกลด์แมนแซคส์นำไปสู่อุตสาหกรรมที่มี23% underwriting แบ่งปันของ ipos ในวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีและด้านชีววิทยา; และธุรกิจที่ปรึกษาของ M & A ได้รักษาส่วนแบ่งสามอันดับแรกของตลาดเป็นเวลา15ปีติดต่อกัน

แคนาดาและละตินอเมริกาเป็นส่วนเสริมเชิงกลยุทธ์สำหรับการปรากฏตัวของโกลด์แมนซาช์ในอเมริกาในด้านการเงินองค์กรที่ใช้ทรัพยากรในแคนาดา Goldman Sachs ใช้ส่วนแบ่งการตลาดประมาณ15% แม้ว่าการมีส่วนร่วมโดยรวมจะไม่สูง (ประมาณ3%), แต่ในการทำธุรกรรมการซื้อกิจการข้ามพรมแดนในบราซิลและเม็กซิโก Goldman Sachs โดย virtue ของนิวยอร์กเซาเปาโลเม็กซิโกเมืองรูปแบบการเชื่อมโยงสามสถานที่ที่ประสบความสำเร็จในการเข้าถึงลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงในท้องถิ่นและธุรกิจองค์กรข้ามชาติ, ภูมิภาคละตินอเมริกาในการเติบโตรายได้2023ของปี12%

ยุโรป: จุดแข็งแบบดั้งเดิมและความท้าทายที่เกิดขึ้นใหม่

ยุโรปเป็นตลาดเชิงกลยุทธ์มากที่สุดของโกลด์แมนในอเมริกาโดยมีเมืองสำนักงานในลอนดอนที่ทำหน้าที่เป็นสำนักงานใหญ่ในภูมิภาค EMEA และจัดการพนักงานมากกว่า8,000คนโกลด์แมนแซคส์ยังคงแข็งแกร่งในธุรกิจการธนาคารเพื่อการลงทุนแบบดั้งเดิม: 45ของสหราชอาณาจักรของบริษัทประกอบขึ้นในอาคารพาณิชย์100รายการโกลด์แมนแซคส์เป็นที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ต้องการส่วนแบ่งการตลาดขององค์กรพันธบัตร underwriting ในยุโรปมีเสถียรภาพที่ประมาณ9%; และข้ามพรมแดน mergers และการเข้าซื้อกิจการ (M & A) ธุรกิจที่ปรึกษามีส่วนแบ่งการตลาดมากถึง18% โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรม M & A การทำธุรกรรมระหว่างเยอรมนีและสหราชอาณาจักรและระหว่างเยอรมนีและฝรั่งเศสซึ่งมันได้ดำเนินการบทบาทชั้นนำ

อย่างไรก็ตามตลาดยุโรปยังเผชิญกับความท้าทายใหม่หลังจากทางออกของสหราชอาณาจักรจากสหภาพยุโรปโกลด์แมนแซคส์ได้ย้ายประมาณ400ตำแหน่งจากลอนดอนไปยังแฟรงค์เฟิร์ตและปารีสและการปรับโครงสร้างธุรกิจภายในสหภาพยุโรปได้นำไปสู่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น15% ในขณะเดียวกันการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของธนาคารในยุโรปในท้องถิ่นเช่น BNP parisba ในด้านการเงินสีเขียวได้บีบพื้นที่โกลด์แมนแซคส์ในการเขียนพันธบัตรที่ยั่งยืน

เอเชียแปซิฟิก: เสาการเติบโตเชิงกลยุทธ์และโอกาสในประเทศจีน

ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเป็นส่วนที่มีศักยภาพในการเติบโตมากที่สุดในกลยุทธ์ระดับโลกของโกลด์แมนซาช์ญี่ปุ่นในฐานะตลาดที่เป็นผู้ใหญ่ Goldman Sachs ในบริษัทแลกเปลี่ยนหุ้นโตเกียวที่ระบุไว้ครอบคลุมการบริการของ32% โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยานยนต์และอิเล็กทรอนิกส์อุตสาหกรรม mergers และการเข้าซื้อกิจการเพื่อรักษาผู้นำ; ตลาดอินเดียผ่านการลงทุนในปี2024ในการดูแลสุขภาพและโครงการอื่นๆขนาดการจัดการสินทรัพย์เกิน15พันล้าน U.ค่าาา S.dollars; เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ผลเค้าโครง FinTech ใบอนุญาตธนาคารดิจิตอลของสิงคโปร์การได้มาซึ่งใบอนุญาตธนาคารดิจิตอลในสิงคโปร์ทำให้เป็นกำลังใหม่ในการจัดการความมั่งคั่งในภูมิภาค

ตลาดจีนเป็นแกนหลักของกลยุทธ์เอเชียแปซิฟิกของโกลด์แมนแซชส์เป็นหนึ่งในสถาบันต่างประเทศแห่งแรกที่ได้รับสถานะ qfii (2004) และสัดส่วนการควบคุมในนายหน้าร่วม (2018) โกลด์แมนแซคส์ได้จัดตั้งเครือข่ายธุรกิจที่ครอบคลุมในประเทศจีนธุรกิจการธนาคารการลงทุนในท้องถิ่นในประเทศจีนผ่านหลักทรัพย์ Goldman Sachs Gowers มีการมีส่วนร่วม25% ในโครงการคณะกรรมการ Kechuan

ตลาดเกิดใหม่และรูปแบบอนาคต

ในตะวันออกกลางโกลด์แมนแซคส์มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในด้านการเงินการเปลี่ยนพลังงานสำนักงานศูนย์การเงินนานาชาติดูไบได้มาถึงเรา $20พันล้านในสินทรัพย์ภายใต้การจัดการและสหรัฐอเมริกา $5พันล้านกองทุนพลังงานใหม่ที่จะตั้งค่าในปี2023ในความร่วมมือกับซาอุดีอาระเบียของกองทุนความมั่งคั่งอธิปไตย, PIF, เครื่องหมายอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคแม้ว่าตลาดแอฟริกันจะมีขนาดจำกัดแต่ธุรกิจการเงินแร่ Goldman saches ในแอฟริกาใต้และการลงทุนการชำระเงินแบบดิจิตอลในไนจีเรียแสดงความตั้งใจรูปแบบระยะยาว