Finanz transaktion steuer trends auf der ganzen Welt

Eine Finanz transaktion steuer (FTT) gilt für bestimmte Geschäfte wie Aktien, Anleihen oder Derivate. Sie fragen sich vielleicht, warum diese Steuern wichtig sind. Bedenken Sie Folgendes: Im Jahr 2018 verzeichneten die US-Börsen Aktien geschäfte im Wert von 90 Billionen US-Dollar und Anleihen im Wert von 216 Billionen US-Dollar. Der Derivate handel erreichte bereits 2015 einen Nominalwert von 1,1 Billiarden US-Dollar. Selbst eine bescheidene Finanz transaktion steuer wie 0,1 Prozent auf Wertpapiere könnte über ein Jahrzehnt 777 Milliarden US-Dollar generieren. Diese Zahlen unterstreichen die wichtige Rolle, die FTTs bei der Gestaltung globaler Finanzsysteme und der Finanzierung öffentlicher Initiativen spielen.

Übersicht über Finanz transaktion steuern

Was sind Finanz transaktion steuern?

Finanz transaktion steuern (FTTs) sind Steuern, die auf bestimmte Finanz geschäfte wie Aktien, Anleihen oder Derivate angewendet werden. Diese Steuern können als Prozentsatz des Transaktion werts oder als feste Gebühr pro Trade berechnet werden. Regierungen verwenden FTTs, um Geschäfte auf Primär märkten, Sekundär märkten oder beidem abzu zielen. Beispiels weise kann eine Steuer anfallen, wenn ein Unternehmen neue Aktien ausgibt oder wenn Anleger bestehende Aktien an Börsen kaufen und verkaufen.

FTTs funktionieren am besten, wenn sie breit angewendet werden. Ein breiter Spielraum reduziert Möglichkeiten zur Steuer vermeidung und sorgt für eine effiziente Erhebung. Untersuchungen zeigen, dass selbst kleine Steuern erhebliche Einnahmen generieren können. Frühe Studien schätzten, dass eine Steuer von 0,5% auf Aktien geschäfte in den USA 1997 66 bis 132 Milliarden US-Dollar hätte erhöhen können, was bis zu 1,6% des BIP entspricht. Dies unter streicht das Potenzial von FTTs, öffentliche Dienstleistungen zu finanzieren und die Abhängigkeit von anderen Steuern zu verringern.

Gemeinsame Ziele der Finanz transaktion steuern

Regierungen implemen tieren Finanz transaktion steuern aus mehreren Gründen. Ein Hauptziel ist die Umsatz generierung. Durch die Besteuerung von Finanz geschäften können Regierungen Mittel zur Unterstützung von Infrastruktur, Gesundheits wesen und Bildung sammeln. Zum Beispiel könnte ein bescheidener Steuersatz für den Wertpapier handel jährlich Milliarden bringen und dazu beitragen, die Haushalts defizite zu beheben.

Ein weiteres Ziel ist es, den übermäßigen Handel zu reduzieren. Hochfrequenz handel, bei dem Algorithmen Tausende von Trades pro Sekunde ausführen, kann die Märkte destabilisieren. FTTs entmutigen solche Aktivitäten, indem sie die Transaktion kosten erhöhen. Studien wie die von Roll (1989) und Saporta und Kan (1997) legen jedoch nahe, dass FTTs die Markt volatilität möglicher weise nicht immer verringern.

FTTs zielen auch darauf ab, Fairness zu fördern. Durch die Besteuerung von Finanz transaktionen können Regierungen die Steuer belastung von normalen Bürgern auf große Finanz institute verlagern. Dieser Ansatz entspricht der Idee, dass diejenigen, die am meisten von den Finanzmärkten profitieren, mehr zu öffentlichen Mitteln beitragen sollten.

Haupt unterschiede bei den Finanz transaktion steuern in den Ländern

Steuersätze und Strukturen

Finanz transaktion steuern unterscheiden sich in den Zins sätzen und Strukturen zwischen den Ländern erheblich. Einige Nationen erheben einen flachen Prozentsatz für den Wert von Transaktionen, während andere gestaffelte Zins sätze basierend auf der Art des Vermögens werts verwenden. Beispiels weise erhebt Frankreich eine Steuer von 0,3% auf Aktien geschäfte, an denen Unternehmen mit einer Markt kapitalisierung von mehr als 1 Mrd. EUR beteiligt sind. Italien hingegen verwendet einen Satz von 0,1% für Geschäfte auf regulierten Märkten und 0,2% für außer börsliche Transaktionen. Diese Variationen spiegeln den einzigartigen Ansatz jedes Landes wider, die Umsatz generierung mit der Markts tabilität in Einklang zu bringen.

Der Internat ional Tax Competitive ness Index (ITCI) zeigt, wie sich diese Unterschiede auf die globale Rangliste auswirken. Länder mit Finanz transaktion steuern wie Frankreich und das Vereinigte Königreich haben in der Steuer wettbewerbs fähigkeit häufig einen niedrigeren Rang als Länder ohne. Unter den OECD-Staaten haben 14 Länder, darunter mehrere europäische OECD-Länder, Finanz transaktion steuern eingeführt, während 24 beschlossen haben, diese nicht zu erheben. Diese Ungleichheit unter streicht die unterschied lichen Strategien, mit denen Regierungen die Finanzmärkte regulieren.

Arten von Transaktionen abgedeckt

Auch der Umfang der Finanz transaktion steuern ist sehr unterschied lich. Einige Länder konzentrieren sich aus schließlich auf Aktien geschäfte, während andere die Steuer auf Anleihen, Derivate und sogar Währungs börsen ausweiten. Zum Beispiel wendet Hongkong eine Stempels teuer auf Aktien transaktionen an, schließt jedoch andere Finanz instrumente aus. Im Gegensatz dazu deckte die frühere brasilia nische Finanz transaktion steuer, die als CPMF bekannt ist, ein breites Spektrum von Transaktionen ab, einschl ießlich Bank abhebungen und Überweisungen.

Möglicher weise stellen Sie fest, dass eine breitere Abdeckung häufig zu höheren Einnahmen führt, aber auch die Komplexität der Verwaltung erhöhen kann. Die politischen Entscheidung träger müssen sorgfältig entscheiden, welche Transaktionen einbezogen werden sollen, um den Bedarf an Einnahmen mit den möglichen Auswirkungen auf die Markt aktivität in Einklang zu bringen. Länder mit großen Finanzmärkten wie die Vereinigten Staaten haben über die Einführung einer Finanz transaktion steuer diskutiert, die eine breite Palette von Geschäften abdecken würde. Bedenken hinsichtlich der Markt liquidität und der Wettbewerbs fähigkeit haben diese Bemühungen jedoch zum Erliegen gebracht.

Ausnahmen und Sonderfälle

Ausnahmen spielen eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Wirksamkeit von Finanz transaktion steuern. Viele Länder schließen bestimmte Unternehmen oder Transaktionen aus, um unbeabsichtigte Folgen zu vermeiden. Zum Beispiel befreit Frankreich Market Maker von seiner Finanz transaktion steuer, um die Liquidität an der Börse sicher zustellen. In ähnlicher Weise sieht Italien Ausnahmen für Pensions fonds und bestimmte gruppen interne Transaktionen vor.

Sonderfälle ergeben sich auch im Zusammenhang mit grenz überschreiten den Geschäften. Die europäischen OECD-Länder stehen häufig vor Herausforderungen bei der Harmon isierung der Steuer politik, was zu potenziellen Lücken führt. Die Europäische Union hat eine einheitliche Finanz transaktion steuer vor geschlagen, um diese Probleme anzugehen, aber Meinungs verschiedenheiten zwischen den Mitglieds taaten haben ihre Umsetzung verzögert. Diese Befreiungen und Sonderfälle unterstreichen die Komplexität der Gestaltung eines fairen und effizienten Steuersystems.

Regionale Trends bei Finanz transaktion steuern

Europa: Frankreich, Italien und EU-Vorschläge

In Europa haben Finanz transaktion steuern erhebliche Aufmerksamkeit erlangt. Frankreich und Italien haben ihre eigenen Versionen dieser Steuer umgesetzt. Frankreich wendet eine Steuer von 0,3% auf Aktien geschäfte an, an denen große Unternehmen beteiligt sind. Italien verfolgt einen etwas anderen Ansatz und besteuert Geschäfte auf regulierten Märkten mit 0,1% und außer börs lichen Geschäften mit 0,2%. Diese Richtlinien zielen darauf ab, Einnahmen zu generieren und gleichzeitig die Markts tabilität aufrecht zu erhalten.

Die EU hat auch eine EU-weite Finanz transaktion steuer vor geschlagen. Mit diesem Vorschlag soll die Steuer politik zwischen den Mitglieds taaten harmonisiert werden. Dies würde für Geschäfte mit Aktien, Anleihen und Derivaten gelten. Meinungs verschiedenheiten zwischen EU-Mitgliedern haben jedoch die Umsetzung verzögert. Einige Länder befürchten, die Wettbewerbs fähigkeit zu verlieren, während andere die Idee eines einheitlichen Systems zur Schließung von Lücken unterstützen.

Asien: Hong Kong und Japan

In Asien sind die Finanz transaktion steuern sehr unterschied lich. Hongkong erhebt eine Stempels teuer auf Aktien geschäfte. Diese Steuer wird auf 0,13% des Transaktion werts festgesetzt. Es konzentriert sich aus schließlich auf Aktien geschäfte, wobei andere Finanz instrumente nicht besteuert werden. Dieser enge Anwendungs bereich trägt dazu bei, die Verwaltungs kosten niedrig zu halten.

Japan hingegen hat seine Finanz transaktion steuer 1999 abgeschafft. Die Regierung glaubte, dass die Steuer den Handel entmutigte und die Markt liquidität verringerte. Seitdem hat sich Japan auf andere Formen der Besteuerung verlassen, um Einnahmen zu generieren. Diese gegen sätz lichen Ansätze unterstreichen die unterschied lichen Strategien, mit denen Länder in Asien ihre Finanzmärkte verwalten.

Amerika: US-Vorschläge und Brasiliens frühere FTTs

In Amerika haben Finanz transaktion steuern Debatten ausgelöst. Die USA haben mehrfach erwogen, eine solche Steuer einzuführen. Vorschläge deuten häufig auf eine geringe prozentuale Steuer auf Aktien-, Anleihen-und Derivat geschäfte hin. Befürworter argumentieren, es könnte Milliarden einnahmen bringen. Kritiker befürchten, dass dies die Markt liquidität verringern und die Wettbewerbs fähigkeit beeinträchtigen könnte.

Brasilien ist ein Beispiel für eine frühere Finanz transaktion steuer. Bekannt als CPMF, galt es für eine Vielzahl von Transaktionen, einschl ießlich Bank abhebungen. Die Steuer erzielte erhebliche Einnahmen, wurde jedoch wegen ihres breiten Anwendungs bereichs kritisiert. Es wurde schließlich 2007 abgeschafft. Diese Beispiele zeigen, wie Länder in Amerika Finanz transaktion steuern unterschied lich angehen.

Gründe für Unterschiede bei den Finanz transaktion steuern

Wirtschaft liche Ziele und Umsatz generierung

Regierungen verwenden häufig Finanz transaktion steuern, um bestimmte wirtschaft liche Ziele zu erreichen. Eines der häufigsten Ziele ist die Erzielung erheblicher Einnahmen. Durch die Besteuerung von Finanz geschäften können Länder wesentliche öffentliche Dienstleistungen wie Gesundheits wesen, Bildung und Infrastruktur finanzieren. Zum Beispiel könnte eine kleine Steuer auf Aktien geschäfte von 0,2% jährlich 120 Milliarden US-Dollar einbringen. Diese Einnahmen könnten Programme wie kostenlose Studien gebühren oder andere soziale Initiativen abdecken.

Die potenziellen Einnahmen aus Finanz transaktion steuern variieren je nach Steuersatz und Handels volumen. Schätzungen zufolge könnte eine FTT je nach Umfang und Struktur der Steuer jährlich zwischen 30 und 580 Milliarden US-Dollar generieren. Im Jahr 2015 deutete das Handels volumen darauf hin, dass eine FTT jedes Jahr über 105 Milliarden US-Dollar einbringen könnte. Diese Zahlen zeigen, wie selbst eine bescheidene Steuer den Regierungen eine verlässliche Einnahme quelle bieten kann.

Durch die Einführung von Finanz transaktion steuern können Regierungen ihre Abhängigkeit von anderen Steuer formen wie Einkommens-oder Umsatzsteuern verringern. Diese Verschiebung kann dazu beitragen, ein ausgewogeneres Steuersystem zu schaffen, in dem Finanz institute ihren gerechten Anteil an öffentlichen Mitteln einbringen.

Politische und kulturelle Einflüsse

Politische und kulturelle Faktoren spielen eine wichtige Rolle bei der Gestaltung der Steuer politik, einschl ießlich der Steuern auf Finanz transaktionen. In einigen Ländern betrachten die politischen Entscheidung träger diese Steuern als einen Weg, um Fairness zu fördern. Durch die Besteuerung der Finanzmärkte können Regierungen die Last von den normalen Bürgern auf große Finanz institute verlagern. Dieser Ansatz entspricht der Überzeugung, dass diejenigen, die am meisten von den Finanzmärkten profitieren, mehr zur Gesellschaft beitragen sollten.

Kulturelle Einstellungen zur Besteuerung beeinflussen auch die Einführung von Finanz transaktion steuern. In Europa beispiels weise haben Länder wie Frankreich und Italien diese Steuern als Instrumente für die Umsatz generierung und Markt regulierung angesehen. Die EU hat sogar eine einheitliche Finanz transaktion steuer vor geschlagen, um die Steuer politik zwischen den Mitglieds taaten zu harmonisieren. Meinungs verschiedenheiten zwischen den Ländern haben jedoch die Umsetzung verzögert. Einige Nationen sind besorgt über die Auswirkungen auf die Wettbewerbs fähigkeit des Marktes, während andere die Schließung von Steuers chlupf löchern priorisieren.

Im Gegensatz dazu haben Länder wie die Vereinigten Staaten politischen Widerstand gegen Finanz transaktion steuern ausgesetzt. Kritiker argumentieren, dass solche Steuern die Markt liquidität beeinträchtigen und Investitionen entmutigen könnten. Diese Debatten spiegeln größere kulturelle Unterschiede in der Sicht weise der Gesellschaften auf Steuern und ihre Rolle in der Wirtschafts politik wider.

Markt größe und finanzielle Aktivität

Die Größe des Finanz marktes eines Landes und das Ausmaß der Handels aktivität beeinflussen den Ansatz der Finanz transaktion steuern erheblich. Größere Märkte wie die in den USA oder Hongkong zögern häufig, diese Steuern einzuführen, da Bedenken hinsichtlich der Markt liquidität und der Wettbewerbs fähigkeit bestehen. Die politischen Entscheidung träger befürchten, dass selbst eine kleine Steuer Händler mit niedrigeren Kosten auf andere Märkte bringen könnte.

In kleineren Märkten können Finanz transaktion steuern unterschied liche Auswirkungen haben. Diese Länder sehen möglicher weise ein geringeres Risiko, Handels aktivitäten an internat ionale Wettbewerber zu verlieren. Beispiels weise galt Brasiliens frühere Finanz transaktion steuer, die CPMF, für eine Vielzahl von Transaktionen, einschl ießlich Bank abhebungen. Während es erhebliche Einnahmen erzielte, wurde es auch wegen seines breiten Umfangs und seiner möglichen Auswirkungen auf die Wirtschafts tätigkeit kritisiert.

Die Arten der gehandelten Finanz instrumente spielen ebenfalls eine Rolle. Länder mit einem hohen Grad an Derivat handel können diese Instrumente von der Besteuerung ausschließen, um die Markt beteiligung nicht zu behindern. Auf der anderen Seite könnte es für Nationen mit einfacheren Finanzsystemen einfacher sein, breit angelegte Steuern zu implemen tieren, die mehrere Arten von Transaktionen abdecken.

Unter Berücksichtigung der Markt größe und der Finanz aktivität können Regierungen Finanz transaktion steuern entwerfen, die die Einnahmen generierung mit der wirtschaft lichen Stabilität in Einklang bringen. Diese sorgfältige Planung stellt sicher, dass die Steuer ihre Ziele erreicht, ohne unbeabsichtigte Konsequenzen zu verursachen.

Finanz transaktion steuern (FTTs) variieren weltweit erheblich. Jedes Land nimmt basierend auf seinen wirtschaft lichen Zielen und Markt bedingungen einzigartige Raten, Strukturen und Bereiche an. Diese Unterschiede prägen die Funktions weise der Finanzmärkte und beeinflussen das globale Handels verhalten.

Umsatz generierung mit Markts tabilität ausgleichen. Dieses Wissen befähigt Sie, sich effektiv an sich entwickelnde Finanz landschaften anzupassen.

FAQ

Was ist der Hauptzweck von Finanz transaktion steuern?

Finanz transaktion steuern zielen darauf ab, Einnahmen für öffentliche Dienstleistungen zu generieren, übermäßigen Handel zu reduzieren und Steuer gerechtigkeit zu fördern. Sie verlagern die Steuerlast auf Finanz institute, die am meisten von Markt aktivitäten profitieren.

Beeinflussen Finanz transaktion steuern die Markt liquidität?

Ja, das können sie. Durch die Erhöhung der Transaktion kosten können diese Steuern den häufigen Handel behindern. Die Auswirkungen hängen jedoch vom Steuersatz und dem Umfang der abgedeckten Transaktionen ab.

Welche Länder haben Finanz transaktion steuern eingeführt?

Länder wie Frankreich, Italien und Hongkong haben Finanz transaktion steuern eingeführt. Andere, wie Japan und die Vereinigten Staaten, haben sie aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Wettbewerbs fähigkeit des Marktes diskutiert oder abgeschafft.

Werden alle Finanz transaktionen unter FTTs besteuert?

Nein, es gibt Ausnahmen. Zum Beispiel können Pensions fonds oder Market Maker aus geschlossen werden, um die Liquidität aufrecht zu erhalten. Jedes Land gestaltet seinen Steuer umfang anhand seiner wirtschaft lichen Ziele.

Wie können Finanz transaktion steuern normalen Bürgern zugute kommen?

FTTs können wichtige Dienstleistungen wie Gesundheits wesen und Bildung finanzieren. Durch die Besteuerung von Finanz instituten verringern die Regierungen die Abhängigkeit von Einkommens-oder Umsatzsteuern und entlasten möglicher weise die alltäglichen Steuerzahler.