Xu hướng Thuế giao dịch tài chính trên toàn thế giới

Thuế giao dịch tài chính (FTT) áp dụng cho các giao dịch cụ thể như cổ phiếu, trái phiếu hoặc phái sinh. Bạn có thể tự hỏi tại sao những khoản Thuế này lại quan trọng. Hãy xem xét điều này: năm 2018, sàn giao dịch Hoa Kỳ đã chứng kiến 90 nghìn tỷ đô la Trong Giao Dịch Chứng Khoán và 216 nghìn tỷ đô la trái phiếu. Giao dịch phái sinh đạt $1.1 quadrillion trong giá trị notional từ năm 2015. Ngay cả một FTT khiêm tốn, chẳng hạn như 0.1 phần trăm trên chứng khoán, có thể tạo ra 777 tỷ đô la trong một thập kỷ. Những con số này làm nổi bật vai trò quan trọng của các ftts trong việc định hình các Hệ Thống Tài chính toàn cầu và tài trợ cho các sáng kiến công cộng.

Tổng quan về thuế giao dịch tài chính

Thuế giao dịch tài chính là gì?

Thuế giao dịch tài chính (ftts) là Các Loại Thuế Áp dụng cho các giao dịch tài chính cụ thể, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, hoặc phái sinh. Các Loại Thuế này có thể được tính như một tỷ lệ phần trăm của giá trị giao dịch hoặc là một khoản phí cố định cho mỗi giao dịch. Chính Phủ sử dụng ftts để nhắm mục tiêu các giao dịch ở thị trường tiểu học, thị trường thứ cấp, hoặc cả hai. Ví dụ, Thuế có thể được áp dụng khi Công ty phát hành Cổ phiếu mới hoặc khi nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu hiện có trên sàn chứng khoán.

Ftts hoạt động tốt nhất khi áp dụng rộng rãi. Phạm vi rộng giúp giảm cơ hội tránh thuế và đảm bảo thu thập hiệu quả. Nghiên cứu cho thấy rằng ngay cả Thuế nhỏ cũng có thể tạo ra doanh thu đáng kể. Các nghiên cứu ban đầu ước tính thuế 0.5% đối với các Giao Dịch Chứng khoán ở Hoa Kỳ có thể đã tăng 66 tỷ đô la lên 132 tỷ đô la vào năm 1997, chiếm tới 1.6% gdp. Điều này nhấn mạnh tiềm năng của các ftts để tài trợ cho các dịch vụ công và giảm sự phụ thuộc vào Các Loại Thuế khác.

Mục tiêu chung của Thuế giao dịch tài chính

Chính Phủ thực hiện Thuế giao dịch tài chính vì nhiều lý do. Một mục tiêu chính là tạo doanh thu. Bằng việc đánh Thuế Các giao dịch tài chính, các Chính Phủ có thể thu tiền để hỗ trợ cơ sở hạ tầng, y tế và giáo dục. Ví dụ, một mức thuế suất khiêm tốn đối với Giao Dịch Chứng Khoán Có thể mang lại hàng tỷ hàng năm, giúp giải quyết thâm hụt Ngân sách.

Mục tiêu khác là giảm giao dịch quá mức. Giao dịch tần số cao, nơi các thuật toán thực hiện hàng ngàn giao dịch mỗi giây, có thể làm mất ổn định thị trường. Ftts ngăn cản các hoạt động như vậy bằng cách tăng chi phí giao dịch. Tuy nhiên, các nghiên cứu như Roll (1989) và saporta và Kan (1997) cho thấy ftts có thể không luôn luôn làm giảm biến động của thị trường.

Ftts cũng nhằm mục đích thúc đẩy sự công bằng. Bằng việc đánh Thuế Các giao dịch tài chính, các Chính Phủ có thể chuyển gánh nặng Thuế từ công dân bình thường sang các tổ chức tài chính lớn. Cách tiếp cận này phù hợp với ý tưởng rằng những người được hưởng lợi nhiều nhất từ thị trường tài chính nên đóng góp nhiều hơn cho các quỹ công.

Sự khác biệt chính Về Thuế giao dịch tài chính trên khắp các quốc gia

Thuế suất và cấu trúc

Thuế giao dịch tài chính khác nhau đáng kể về tỷ lệ và cấu trúc trên khắp các quốc gia. Một số quốc gia áp đặt một tỷ lệ phần trăm phẳng trên giá trị của các giao dịch, trong khi những quốc gia khác sử dụng tỷ lệ phân cấp dựa trên loại tài sản. Ví dụ, pháp áp dụng Thuế 0.3% đối với các ngành nghề Chứng Khoán liên quan đến các công ty có vốn hóa thị trường vượt quá 1 tỷ €. Ý, mặt khác, sử dụng tỷ lệ 0.1% cho các giao dịch trên các thị trường quy định và 0.2% cho các giao dịch quá mức. Những biến thể này phản ánh Cách tiếp cận độc đáo của mỗi quốc gia để cân bằng việc tạo ra doanh thu với sự ổn định của thị trường.

Chỉ số cạnh tranh Thuế quốc tế (itci) nhấn mạnh sự khác biệt này ảnh hưởng thế nào đến xếp hạng toàn cầu. Các Quốc Gia có thuế giao dịch tài chính, chẳng hạn như Pháp và Vương quốc Anh, thường xếp hạng thấp hơn về khả năng cạnh tranh Thuế so với những quốc gia không có thuế. Trong số các quốc gia oecd, 14 quốc gia, trong đó có một số quốc gia oecd Châu Âu, đã thực hiện Thuế giao dịch tài chính, trong khi 24 quốc gia đã chọn không áp đặt chúng. Sự chênh lệch này nhấn mạnh các chiến lược đa dạng mà Chính Phủ sử dụng để điều chỉnh thị trường tài chính.

Các loại giao dịch được bảo hiểm

Phạm vi Thuế giao dịch tài chính cũng khác nhau. Một số quốc gia chỉ tập trung vào các giao dịch công bằng, trong khi những quốc gia khác mở rộng Thuế sang trái phiếu, phái sinh, và thậm Chí cả trao đổi tiền tệ. Ví dụ, Hồng Kông áp dụng Thuế đóng dấu đối với các Giao Dịch Chứng Khoán nhưng không bao gồm các công cụ Tài Chính khác. Ngược lại, Thuế giao dịch tài chính trước đây của Brazil, được gọi là cpmf, bao gồm một loạt các giao dịch, bao gồm rút tiền ngân hàng và chuyển khoản.

Bạn có thể nhận thấy rằng phạm vi bao phủ rộng hơn thường dẫn đến doanh thu cao hơn nhưng cũng có thể làm tăng sự phức tạp về hành chính. Các nhà hoạch định chính sách Phải quyết định cẩn thận các giao dịch bao gồm, cân bằng nhu cầu thu nhập với tác động tiềm tàng đến hoạt động thị trường. Các Quốc Gia có thị trường tài chính lớn, chẳng hạn như Hoa Kỳ, đã Tranh Luận giới thiệu Thuế giao dịch tài chính sẽ bao gồm nhiều giao dịch. Tuy nhiên, những lo ngại về tính thanh khoản và khả năng cạnh tranh của thị trường đã ngăn cản những nỗ lực này.

Miễn phí và Ốp đặc biệt

Việc miễn thuế đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình hiệu quả của Thuế giao dịch tài chính. Nhiều quốc gia loại trừ một số thực thể hoặc giao dịch nhất định để tránh những hậu quả không mong muốn. Ví dụ, pháp miễn thuế cho các nhà sản xuất thị trường khỏi Thuế giao dịch tài chính để đảm bảo thanh khoản trên thị trường chứng khoán. Tương tự như vậy, ý cung cấp miễn cho quỹ hưu trí và một số giao dịch trong nhóm.

Các trường hợp đặc biệt cũng phát sinh trong bối cảnh giao dịch xuyên Biên giới. Các Quốc Gia oecd Châu Âu thường phải đối mặt với những thách thức trong việc hài hòa Chính Sách Thuế, dẫn đến các lỗ hổng tiềm năng. Liên minh Châu Âu đã đề xuất Thuế giao dịch tài chính thống nhất để giải quyết các vấn đề này, nhưng những bất đồng giữa các quốc gia thành viên đã trì hoãn việc thực hiện. Những chương trình miễn thuế và các trường hợp đặc biệt này làm nổi bật sự phức tạp của việc thiết kế một hệ thống Thuế vừa công bằng vừa hiệu quả.

Xu hướng khu vực trong Thuế giao dịch tài chính

Châu Âu: Pháp, Ý và các đề xuất của EU

Ở Châu Âu, Thuế giao dịch tài chính đã được chú ý đáng kể. Pháp và Ý đã thực hiện các phiên bản Thuế này của riêng họ. Pháp áp dụng Thuế 0.3% đối với các Giao Dịch Chứng Khoán liên quan đến các công ty lớn. Ý sử dụng một cách tiếp cận hơi khác, đánh Thuế Các giao dịch trên các thị trường được quy định ở mức 0.1% và các giao dịch không theo dõi tại mức 0.2%. Những Chính Sách này nhằm mục đích tạo ra doanh thu đồng thời duy trì sự ổn định của thị trường.

EU cũng đã đề xuất một FTT trên toàn EU. Đề xuất này nhằm hài hòa các Chính Sách Thuế trên khắp các quốc gia thành viên. Nó sẽ áp dụng cho các giao dịch liên quan đến cổ phiếu, trái phiếu, và phái sinh. Tuy nhiên, những bất đồng giữa các thành viên EU đã trì hoãn việc thực hiện. Một Số Quốc Gia lo lắng về việc mất khả năng cạnh tranh, trong khi những quốc gia khác ủng hộ ý tưởng về một hệ thống thống thống nhất để đóng lỗ hổng.

Châu Á: Hồng Kông và Nhật Bản

Ở Châu Á, Thuế giao dịch tài chính khác nhau. Hồng Kông áp đặt Thuế đóng dấu đối với các Giao Dịch Chứng Khoán. Thuế này được tính là 0.13% giá trị giao dịch. Nó chỉ tập trung vào các giao dịch vốn chủ sở hữu, để lại các công cụ Tài Chính khác không bị đánh thuế. Phạm vi hẹp này giúp giữ cho chi phí hành chính thấp.

Mặt khác, Nhật Bản đã bãi bỏ Thuế giao dịch tài chính năm 1999. Chính Phủ tin rằng Thuế làm giảm giao dịch và giảm thanh khoản thị trường. Kể từ đó, Nhật Bản đã dựa vào các hình thức Thuế Khác để tạo ra doanh thu. Những Cách tiếp cận tương phản này làm nổi bật các chiến lược đa dạng mà các quốc gia ở Châu Á sử dụng để quản lý thị trường tài chính của họ.

Châu Mỹ: Đề xuất của Hoa Kỳ và ftts trước đây của Brazil

Ở Châu Mỹ, Thuế giao dịch tài chính đã gây ra các Cuộc Tranh luận. Hoa Kỳ đã cân nhắc giới thiệu Thuế như vậy nhiều lần. Các Đề xuất thường đề xuất một khoản Thuế phần trăm nhỏ đối với các Giao Dịch Chứng khoán, trái phiếu và phái sinh. Những người ủng hộ lập luận rằng nó có thể tăng doanh thu hàng Tỷ. Các nhà phê bình lo lắng rằng nó có thể làm giảm tính thanh khoản của thị trường và làm tổn thương khả năng cạnh tranh.

Brazil cung cấp một ví dụ về thuế giao dịch tài chính trong quá khứ. Được gọi là cpmf, nó được áp dụng cho một loạt các giao dịch, bao gồm cả rút tiền ngân hàng. Thuế tạo ra doanh thu đáng kể nhưng phải đối mặt với sự chỉ trích cho phạm vi rộng của nó. Cuối cùng nó đã bị bãi bỏ vào năm 2007. Những ví dụ này cho thấy cách các quốc gia ở châu Mỹ tiếp cận Thuế giao dịch tài chính khác nhau.

Lý do đằng sau sự thay đổi của Thuế giao dịch tài chính

Mục tiêu kinh tế và tạo ra doanh thu

Chính Phủ thường sử dụng Thuế giao dịch tài chính để đạt được các mục tiêu kinh tế cụ thể. Một trong những mục tiêu phổ biến nhất là tạo ra doanh thu đáng kể. Bằng việc đánh Thuế Các giao dịch tài chính, các quốc gia có thể tài trợ các dịch vụ công thiết yếu như y tế, Giáo dục và cơ sở hạ tầng. Ví dụ, một khoản Thuế nhỏ đối với các Giao Dịch Chứng khoán ở mức 0.2% có thể tăng 120 tỷ đô la mỗi năm. Doanh thu này có thể bao gồm các chương trình như học phí đại học miễn phí hoặc các Sáng Kiến xã hội khác.

Doanh thu tiềm năng từ Thuế giao dịch tài chính khác nhau tùy thuộc vào thuế suất và khối lượng giao dịch. Ước tính cho thấy một FTT có thể tạo ra từ 30 tỷ USD đến 580 tỷ USD hàng năm, tùy thuộc vào phạm vi và cấu trúc của thuế. Trong năm 2015, khối lượng giao dịch chỉ ra rằng một FTT có thể tăng hơn 105 tỷ đô la mỗi năm. Những con số này nhấn mạnh Làm Thế Nào một khoản Thuế khiêm tốn có thể cung cấp cho Chính Phủ một nguồn thu nhập đáng tin cậy.

Bằng cách thực hiện Thuế giao dịch tài chính, các Chính Phủ có thể giảm sự phụ thuộc của họ vào các hình thức Thuế Khác, chẳng hạn như Thuế Thu Nhập hoặc Thuế doanh thu. Sự thay đổi này có thể giúp tạo ra một hệ thống Thuế cân bằng hơn, nơi các tổ chức Tài Chính đóng góp chia sẻ công bằng cho các quỹ công.

Ảnh hưởng Chính Trị và văn hóa

Các yếu tố Chính Trị và văn hóa đóng vai trò quan trọng trong việc định hình Chính Sách Thuế, bao gồm thuế giao dịch tài chính. Tại một số quốc gia, các nhà hoạch định chính sách xem những khoản Thuế này là một cách để thúc đẩy sự công bằng. Bằng việc đánh Thuế thị trường Tài Chính, các Chính Phủ có thể chuyển gánh nặng ra khỏi Công Dân bình thường và sang các tổ chức tài chính lớn. Cách tiếp cận này phù hợp với niềm tin rằng những người được hưởng lợi nhiều nhất từ thị trường tài chính nên đóng góp nhiều hơn cho xã hội.

Thái Độ văn hóa đối với Thuế cũng ảnh hưởng đến việc áp dụng Thuế giao dịch tài chính. Ví dụ, ở Châu Âu, các quốc gia như Pháp và Ý đã chấp nhận Các Loại Thuế này như là công cụ để tạo ra doanh thu và quy định thị trường. EU THẬM CHÍ còn đề xuất Thuế giao dịch tài chính thống nhất để hài hòa các Chính Sách Thuế trên khắp các quốc gia thành viên. Tuy nhiên, những bất đồng giữa các quốc gia đã trì hoãn việc thực hiện. Một Số Quốc Gia lo lắng về ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh thị trường, trong khi những quốc gia khác ưu tiên lỗ hổng Thuế đóng cửa.

Ngược lại, các quốc gia như Hoa Kỳ đã phải đối mặt với sự chống đối chính trị đối với Thuế giao dịch tài chính. Các nhà phê bình cho rằng Thuế như vậy có thể gây hại cho thanh khoản thị trường và ngăn cản đầu tư. Những Cuộc Tranh Luận này phản ánh sự khác biệt văn hóa rộng lớn hơn trong cách xã hội xem thuế và vai trò của nó trong chính sách kinh tế.

Quy mô thị trường và hoạt động Tài Chính

Quy mô của thị trường tài chính của một quốc gia và mức độ hoạt động giao dịch ảnh hưởng đáng kể đến Cách tiếp cận của nó đối với Thuế giao dịch tài chính. Các thị trường lớn hơn, chẳng hạn như ở Hoa Kỳ hoặc Hồng Kông, thường ngần ngại thực hiện Các Loại Thuế này do lo ngại về tính thanh khoản và khả năng cạnh tranh của thị trường. Các nhà hoạch định chính sách lo lắng rằng ngay cả một khoản Thuế nhỏ cũng có thể khiến các nhà giao dịch đến các thị trường khác với chi phí thấp hơn.

Ở các thị trường nhỏ hơn, Thuế giao dịch tài chính có thể có tác dụng khác nhau. Các Quốc Gia này có thể thấy ít nguy cơ bị mất hoạt động giao dịch đối với các đối thủ cạnh tranh quốc tế. Ví dụ, Thuế giao dịch tài chính trước đây của Brazil, cpmf, áp dụng cho một loạt các giao dịch, bao gồm cả rút tiền ngân hàng. Trong khi nó tạo ra doanh thu đáng kể, nó cũng phải đối mặt với những lời chỉ trích Về phạm vi rộng và tác động tiềm năng của nó đối với hoạt động kinh tế.

Các loại công cụ Tài Chính giao dịch cũng quan trọng. Các Quốc Gia có mức độ giao dịch phái sinh cao có thể chọn loại trừ các công cụ này khỏi thuế để tránh ngăn cản sự tham gia của thị trường. Mặt khác, các quốc gia có hệ thống tài chính đơn giản hơn có thể thấy dễ dàng hơn để thực hiện Các Loại Thuế dựa trên rộng bao gồm nhiều loại giao dịch.

Bằng việc xem xét quy mô thị trường và hoạt động Tài Chính, Các Chính phủ có thể thiết kế Các Loại Thuế giao dịch tài chính để cân bằng việc tạo ra doanh thu với sự ổn định kinh tế. Kế hoạch cẩn thận này đảm bảo rằng Thuế đạt được mục tiêu của mình mà không gây ra hậu quả không mong muốn.

Thuế giao dịch tài chính (ftts) khác nhau đáng kể trên toàn thế giới. Mỗi quốc gia sử dụng tỷ lệ, cấu trúc và phạm vi độc đáo dựa trên mục tiêu kinh tế và điều kiện thị trường của mình. Sự khác biệt này hình thành cách thị Trường Tài Chính vận hành và ảnh hưởng đến hành vi giao dịch toàn cầu.

Cân bằng tạo doanh thu với sự ổn định của thị trường. Kiến thức này trang bị cho bạn để thích ứng với việc phát triển cảnh quan tài chính một cách hiệu quả.

Câu hỏi thường gặp

Mục đích chính của Thuế giao dịch tài chính là gì?

Thuế giao dịch tài chính nhằm mục đích tạo ra doanh thu cho các dịch vụ công, giảm giao dịch quá mức và thúc đẩy sự công bằng về thuế. Họ chuyển gánh nặng Thuế sang các tổ chức tài chính có lợi nhất từ các hoạt động thị trường.

Thuế giao dịch tài chính có ảnh hưởng đến thanh khoản thị trường không?

Vâng, họ có thể. Bằng cách tăng chi phí giao dịch, Các Loại Thuế này có thể ngăn cản giao dịch thường xuyên. Tuy nhiên, tác động phụ thuộc vào tỷ lệ Thuế và phạm vi giao dịch được đề cập.

Các Quốc Gia nào đã thực hiện Thuế giao dịch tài chính?

Các Quốc Gia Như Pháp, Ý và Hồng Kông đã áp dụng Thuế giao dịch tài chính. Những người khác, chẳng hạn như Nhật Bản và Hoa Kỳ, đã tranh luận hoặc bãi bỏ chúng do lo ngại về khả năng cạnh tranh thị trường.

Tất cả các giao dịch tài chính đều bị đánh Thuế theo ftts?

Không, có miễn trừ. Ví dụ, quỹ hưu trí hoặc nhà sản xuất thị trường có thể bị loại trừ để duy trì thanh khoản. Mỗi quốc gia thiết kế phạm vi Thuế dựa trên mục tiêu kinh tế của mình.

Thuế giao dịch tài chính có thể mang lại lợi ích cho công dân bình thường như thế nào?

Ftts có thể tài trợ các dịch vụ thiết yếu như chăm sóc sức khỏe và giáo dục. Bằng việc đánh Thuế Các Tổ Chức Tài Chính, Chính Phủ Giảm sự phụ thuộc vào Thuế Thu Nhập hoặc Thuế doanh thu, có khả năng giảm bớt gánh nặng cho người Nộp thuế hàng ngày.