전 세계의 금융 거래 세금 동향

금융 거래세 (FTT) 는 주식, 채권 또는 파생 상품과 같은 특정 거래에 적용됩니다. 이러한 세금이 왜 중요한지 궁금 할 것입니다. 2018 년 미국 거래소는 90 조 달러의 재고 거래와 216 조 달러의 채권을 기록했습니다. 파생 상품 거래는 2015 년에 명목 가치에서 1.1 조 달러에 도달했습니다. 증권에 대한 0.1% 와 같은 겸손한 FTT조차도 10 년 동안 777 억 달러를 창출 할 수 있습니다. 이 수치는 FTT가 글로벌 금융 시스템을 형성하고 공공 이니셔티브에 자금을 지원하는 중요한 역할을 강조합니다.

재무 거래 세금 개요

금융 거래 세금은 무엇입니까?

금융거래세 (FTT) 는 주식, 채권, 파생상품 등 특정 금융거래에 적용되는 세금이다. 이 세금은 거래 가치의 백분율 또는 거래 당 고정 수수료로 계산할 수 있습니다. 정부는 FTT를 사용하여 1 차 시장, 2 차 시장 또는 둘 다의 거래를 목표로합니다. 예를 들어, 회사가 신주를 발행하거나 투자자가 증권 거래소에서 기존 주식을 사고 팔 때 세금이 적용될 수 있습니다.

FTT는 광범위하게 적용될 때 가장 잘 작동합니다. 넓은 범위는 세금 회피 기회를 줄이고 효율적인 수집을 보장합니다. 연구에 따르면 작은 세금조차도 상당한 수익을 창출 할 수 있습니다. 초기 연구에 따르면 미국의 주식 거래에 대한 0.5% 의 세금은 1997 년에 660 억 달러에서 1,320 억 달러로 GDP의 최대 1.6% 를 차지할 수 있습니다. 이는 FTT가 공공 서비스에 자금을 지원하고 다른 세금에 대한 의존도를 감소시킬 가능성을 강조합니다.

금융 거래 세금의 일반적인 목표

정부는 여러 가지 이유로 금융 거래 세를 시행합니다. 한 가지 주요 목표는 수익 창출입니다. 금융 거래에 세금을 부과함으로써 정부는 인프라, 의료 및 교육을 지원하기 위해 자금을 수집 할 수 있습니다. 예를 들어, 증권 거래에 대한 적당한 세율은 매년 수십억 달러를 벌어 들여 예산 적자를 해결하는 데 도움이 될 수 있습니다.

또 다른 목표는 과도한 거래를 줄이는 것입니다. 알고리즘이 초당 수천 건의 거래를 실행하는 고주파 거래는 시장을 불안정하게 만들 수 있습니다. FTT는 거래 비용을 증가시켜 이러한 활동을 방해합니다. 그러나 Roll (1989) 및 Saporta 및 Kan (1997) 과 같은 연구에 따르면 FTT가 항상 시장 변동성을 감소시키는 것은 아닙니다.

FTT는 또한 공정성을 증진하는 것을 목표로합니다. 정부는 금융 거래에 세금을 부과함으로써 세금 부담을 일반 시민에서 대형 금융 기관으로 옮길 수 있습니다. 이 접근법은 금융 시장에서 가장 많은 혜택을받는 사람들이 공공 자금에 더 많이 기여해야한다는 생각과 일치합니다.

국가 별 금융 거래 세금의 주요 차이점

세율 및 구조

금융 거래 세금은 국가별로 요율과 구조가 크게 다릅니다. 일부 국가는 거래 가치에 일정한 비율을 부과하는 반면 다른 국가는 자산 유형에 따라 계층 금리를 사용합니다. 예를 들어 프랑스는 시가 총액이 10 억 유로를 초과하는 회사와 관련된 주식 거래에 0.3% 의 세금을 적용합니다. 반면 이탈리아는 규제 시장 거래에 0.1%, 장외 거래에 0.2% 의 비율을 사용합니다. 이러한 변화는 시장 안정성과 수익 창출의 균형을 맞추는 각 국가의 고유 한 접근 방식을 반영합니다.

국제 세금 경쟁력 지수 (ITCI) 는 이러한 차이가 글로벌 순위에 어떤 영향을 미치는지 강조합니다. 프랑스와 영국과 같은 금융 거래 세가있는 국가는 종종 세금 경쟁력이없는 국가에 비해 낮은 순위를 차지합니다. OECD 국가 중 여러 유럽 OECD 국가를 포함한 14 개국이 금융 거래 세를 시행 한 반면 24 개국은이를 부과하지 않기로 결정했습니다. 이러한 불균형은 정부가 금융 시장을 규제하기 위해 사용하는 다양한 전략을 강조합니다.

다루는 거래의 유형

금융 거래 세의 범위도 다양합니다. 일부 국가는 주식 거래에만 초점을 맞추고 다른 국가는 세금을 채권, 파생 상품 및 심지어 통화 거래소로 확장합니다. 예를 들어 홍콩은 주식 거래에 인지세를 적용하지만 다른 금융 상품은 제외합니다. 대조적으로 CPMF로 알려진 브라질의 과거 금융 거래세는 은행 인출 및 전신 송금을 포함한 광범위한 거래를 포함했습니다.

더 넓은 커버리지는 종종 더 높은 수익을 가져 오지만 행정적 복잡성을 증가시킬 수 있음을 알 수 있습니다. 정책 입안자들은 시장 활동에 대한 잠재적 영향과 수익 필요성을 균형있게 고려하여 어떤 거래를 포함할지 신중하게 결정해야합니다. 미국과 같이 금융 시장이 큰 국가들은 다양한 거래를 충당 할 금융 거래세를 도입하는 것에 대해 논의했습니다. 그러나 시장 유동성과 경쟁력에 대한 우려는 이러한 노력을 지연시켰다.

면제 및 특별 사례

면제는 금융 거래 세금의 효과를 형성하는 데 중요한 역할을합니다. 많은 국가에서 의도하지 않은 결과를 피하기 위해 특정 법인 또는 거래를 제외합니다. 예를 들어, 프랑스는 주식 시장의 유동성을 보장하기 위해 시장 투자자에게 금융 거래세를 면제합니다. 마찬가지로 이탈리아는 연금 기금 및 특정 그룹 내 거래에 대한 면제를 제공합니다.

특별한 경우는 국경 간 거래의 맥락에서 발생합니다. 유럽 OECD 국가들은 종종 조세 정책을 조화시키는 데 어려움을 겪어 잠재적 인 허점을 초래합니다. 유럽 연합은 이러한 문제를 해결하기 위해 통합 금융 거래세를 제안했지만 회원국 간의 의견 불일치로 인해 시행이 지연되었습니다. 이러한 면제 및 특별 사례는 공정하고 효율적인 세금 시스템을 설계하는 복잡성을 강조합니다.

금융 거래 세금의 지역 동향

유럽: 프랑스, 이탈리아 및 EU 제안

유럽에서는 금융 거래 세가 크게 주목을 받았습니다. 프랑스와 이탈리아는이 세금의 자체 버전을 구현했습니다. 프랑스는 대기업과 관련된 주식 거래에 0.3% 의 세금을 적용합니다. 이탈리아는 약간 다른 접근 방식을 사용하여 규제 시장에서 0.1%, 장외 거래에 0.2% 의 세금을 부과합니다. 이러한 정책은 시장 안정성을 유지하면서 수익을 창출하는 것을 목표로합니다.

EU는 또한 EU 전체 FTT를 제안했습니다. 이 제안은 회원국 간 조세 정책을 조화시키고자 한다. 주식, 채권 및 파생 상품과 관련된 거래에 적용됩니다. 그러나 EU 회원국 간의 의견 불일치로 인해 이행이 지연되었습니다. 일부 국가는 경쟁력 상실에 대해 걱정하는 반면 다른 국가는 허점을 막기위한 통합 시스템의 아이디어를지지합니다.

아시아: 홍콩과 일본

아시아에서는 금융 거래 세가 매우 다양합니다. 홍콩은 주식 거래에 인지세를 부과합니다. 이 세금은 거래 가치의 0.13% 로 설정됩니다. 주식 거래에만 초점을 맞추고 다른 금융 상품에 세금이 부과되지 않습니다. 이 좁은 범위는 관리 비용을 낮게 유지하는 데 도움이됩니다.

반면 일본은 1999 년 금융거래세를 폐지했다. 정부는 세금이 거래를 방해하고 시장 유동성을 줄 였다고 믿었습니다. 그 이후로 일본은 수익을 창출하기 위해 다른 형태의 과세에 의존했습니다. 이러한 대조적 인 접근 방식은 아시아 국가들이 금융 시장을 관리하는 데 사용하는 다양한 전략을 강조합니다.

아메리카: 미국 제안 및 브라질의 과거 FTT

미주 지역에서는 금융 거래세가 논쟁을 불러 일으켰습니다. 미국은 그러한 세금을 여러 번 도입하는 것을 고려했습니다. 제안은 종종 주식, 채권 및 파생 상품 거래에 대해 적은 비율의 세금을 제안합니다. 옹호자들은 수십억 달러의 수익을 올릴 수 있다고 주장합니다. 비평가들은 시장 유동성을 줄이고 경쟁력을 떨어 뜨릴 수 있다고 우려합니다.

브라질은 과거 금융 거래 세의 예를 제공합니다. CPMF로 알려진이 회사는 은행 인출을 포함한 광범위한 거래에 적용되었습니다. 세금은 상당한 수입을 올렸지 만 광범위한 범위에 대한 비판에 직면했습니다. 결국 2007 년에 폐지되었습니다. 이 예는 미주 국가들이 금융 거래 세금에 어떻게 다르게 접근하는지 보여줍니다.

금융 거래 세금의 변화에 대한 이유

경제 목표 및 수익 창출

정부는 종종 특정 경제 목표를 달성하기 위해 금융 거래 세를 사용합니다. 가장 일반적인 목표 중 하나는 상당한 수익을 창출하는 것입니다. 금융 거래에 세금을 부과함으로써 국가는 의료, 교육 및 인프라와 같은 필수 공공 서비스에 자금을 지원할 수 있습니다. 예를 들어, 주식 거래에 대한 0.2% 의 작은 세금은 연간 1,200 억 달러를 인상 할 수 있습니다. 이 수익은 무료 대학 등록금 또는 기타 사회 이니셔티브와 같은 프로그램을 포함 할 수 있습니다.

금융 거래 세금으로 인한 잠재적 수익은 세율과 거래량에 따라 다릅니다. 추정치에 따르면 FTT는 세금의 범위와 구조에 따라 연간 300 억 달러에서 5,800 억 달러 사이를 창출 할 수 있습니다. 2015 년 거래량은 FTT가 매년 1,500 억 달러 이상을 모금 할 수 있음을 나타냅니다. 이 수치는 적당한 세금조차도 정부에 신뢰할 수있는 수입원을 제공 할 수있는 방법을 강조합니다.

금융 거래세를 시행함으로써 정부는 소득세 또는 판매 세와 같은 다른 형태의 과세에 대한 의존도를 줄일 수 있습니다. 이러한 변화는 금융 기관이 공적 자금에 공정한 몫을 기부하는보다 균형 잡힌 세금 시스템을 만드는 데 도움이 될 수 있습니다.

정치적, 문화적 영향

정치적, 문화적 요인은 금융 거래세를 포함한 세금 정책을 형성하는 데 중요한 역할을합니다. 일부 국가에서는 정책 입안자들이 이러한 세금을 공정성을 증진하는 방법으로 간주합니다. 금융 시장에 세금을 부과함으로써 정부는 부담을 일반 시민으로부터 대규모 금융 기관으로 옮길 수 있습니다. 이 접근법은 금융 시장에서 가장 많은 혜택을받는 사람들이 사회에 더 많이 기여해야한다는 믿음과 일치합니다.

과세에 대한 문화적 태도는 금융 거래세의 채택에도 영향을 미칩니다. 예를 들어 유럽에서는 프랑스와 이탈리아와 같은 국가에서 이러한 세금을 수익 창출 및 시장 규제를위한 도구로 받아 들였습니다. EU는 회원국의 조세 정책을 조화시키기 위해 통합 금융 거래세를 제안하기도했습니다. 그러나 국가 간 이견으로 인해 이행이 지연되었습니다. 일부 국가는 시장 경쟁력에 미치는 영향에 대해 걱정하는 반면 다른 국가는 세금 허점 폐쇄를 우선시합니다.

대조적으로 미국과 같은 국가는 금융 거래 세에 대한 정치적 저항에 직면 해 있습니다. 비평가들은 그러한 세금이 시장 유동성에 해를 끼치고 투자를 방해 할 수 있다고 주장합니다. 이러한 논쟁은 사회가 과세를 보는 방식과 경제 정책에서의 역할에 대한 광범위한 문화적 차이를 반영합니다.

시장 규모 및 금융 활동

한 국가의 금융 시장 규모와 거래 활동 수준은 금융 거래 세에 대한 접근 방식에 큰 영향을 미칩니다. 미국이나 홍콩과 같은 대형 시장은 시장 유동성 및 경쟁력에 대한 우려로 인해 이러한 세금 이행을 주저하는 경우가 많습니다. 정책 입안자들은 적은 세금조차도 거래자들을 저렴한 비용으로 다른 시장으로 이끌 수 있다고 우려합니다.

소규모 시장에서는 금융 거래 세가 다른 영향을 미칠 수 있습니다. 이들 국가는 국제 경쟁 업체에 대한 거래 활동을 잃을 위험이 적을 수 있습니다. 예를 들어 브라질의 과거 금융 거래세 인 CPMF는 은행 인출을 포함한 광범위한 거래에 적용되었습니다. 상당한 수익을 창출했지만 광범위한 범위와 경제 활동에 대한 잠재적 영향에 대한 비판에도 직면했습니다.

거래 된 금융 상품의 유형도 중요합니다. 파생 상품 거래 수준이 높은 국가는 시장 참여를 억제하지 않기 위해 이러한 상품을 과세에서 제외 할 수 있습니다. 반면에, 보다 간단한 금융 시스템을 갖춘 국가는 여러 유형의 거래를 포괄하는 광범위한 세금을 더 쉽게 구현할 수 있습니다.

정부는 시장 규모와 금융 활동을 고려하여 수익 창출과 경제적 안정성의 균형을 이루는 금융 거래 세를 설계 할 수 있습니다. 이 신중한 계획은 세금이 의도하지 않은 결과를 초래하지 않고 목표를 달성하도록 보장합니다.

금융 거래세 (FTT) 는 전 세계적으로 크게 다릅니다. 각 국가는 경제 목표와 시장 상황에 따라 고유 한 요금, 구조 및 범위를 채택합니다. 이러한 차이는 금융 시장의 운영 방식을 형성하고 글로벌 거래 행동에 영향을 미칩니다.

시장 안정성과 균형 수익 창출. 이 지식은 진화하는 금융 환경에 효과적으로 적응할 수 있도록합니다.

FAQ

금융 거래 세금의 주요 목적은 무엇입니까?

금융 거래 세금은 공공 서비스에 대한 수익을 창출하고 과도한 거래를 줄이며 과세의 공정성을 촉진하는 것을 목표로합니다. 그들은 시장 활동으로부터 가장 많은 혜택을받는 금융 기관으로 세금 부담을 옮깁니다.

금융 거래 세가 시장 유동성에 영향을 줍니까?

예, 가능합니다. 거래 비용을 늘림으로써 이러한 세금은 빈번한 거래를 방해 할 수 있습니다. 그러나 그 영향은 세율과 적용되는 거래의 범위에 달려 있습니다.

어떤 국가에서 금융 거래세를 시행 했습니까?

프랑스, 이탈리아, 홍콩과 같은 국가는 금융 거래세를 채택했습니다. 일본과 미국과 같은 다른 사람들은 시장 경쟁력에 대한 우려로 논쟁을 벌이거나 폐지했습니다.

모든 금융 거래는 FTT에 따라 과세됩니까?

아니요, 면제가 존재합니다. 예를 들어, 유동성을 유지하기 위해 연기금이나 시장 조성자를 제외할 수 있다. 각 국가는 경제적 목표에 따라 세금 범위를 설계합니다.

금융 거래 세는 일반 시민들에게 어떻게 혜택을 줄 수 있습니까?

FTT는 의료 및 교육과 같은 필수 서비스에 자금을 지원할 수 있습니다. 금융 기관에 세금을 부과함으로써 정부는 소득세 또는 판매 세에 대한 의존도를 줄여 잠재적으로 일상적인 납세자의 부담을 덜어줍니다.